立佰趣：用指纹开启下一个支付时代

韩言铭

一项军用指纹技术，在陈晓峰的“捣鼓”下，正在发生质的变化。作为上海市高新技术成果转化项目之一的“指付通”，或许将开启下一个支付时代即指纹支付时代。

“指付通”是立佰趣(中国)控股有限公司(以下简称“立佰趣”)的主营业务，随着2010年6月《非金融机构支付服务管理办法》的颁布实施，立佰趣迎来了新的发展机遇。

目前，立佰趣已被上海市政府及市金融办列入申请获得《支付业务许可证》的重点扶持企业之一。2010年年末，看好指纹支付行业的中金、联想、鼎晖等投资机构又对立佰趣进行了总额5亿元人民币的第二轮注资，此前，联想和鼎晖早在2007年的时候就进行了第一轮投资。“立佰趣将是一个伟大的事业”，联想控股董事局主席、联想投资董事长柳传志这么评价这家公司。

创业：从教练到运动员

陈晓峰是立佰趣CEO，年轻但经历丰富。1999年，他与大学同学共同创立大学生专业网站ClassOver.com，一年后该网站与文学网站“榕树下”合并，后来卖给一家跨国企业。此后，陈晓峰还参与创办《妈妈宝宝》、《数字少年》等杂志，并在一年后出售了自己的股份。

拿了第一桶金之后，陈晓峰开始做天使投资人，2002年，创办润盛基金。他先后直接或间接地投资分众传媒、迈卡网、名品导购、郁金香、永琪美容美发等多家企业。而立佰趣是他做投资人时就看中的公司。

立佰趣的前身是公司现在的首席技术官创立的一家指纹识别技术公司，主要应用于军方以及民用保险箱、考勤及门禁等领域。2006年5月，陈晓峰买下了这家公司，拆分了其军方业务，把指纹支付项目独立出来运作。令他没想到的是，之后职业经理人出现了诚信的问题。3个月后，陈晓峰决定亲自出任CEO。

当时，许多投资业内人士并不看好指纹识别产业，认为这个产业做不大。“虽然艰难，但进入2007年后，立佰趣各方面已逐渐步入正轨，与政府和银行都开始了合作，并且获得了联想、鼎晖的投资。资本方的加入，给立佰趣带来了各方面的资源，加速了公司的发展。难能可贵的是他们给了我们团队足够的时间，非常耐心地陪我们走了三年。”陈说。

对于第二轮融资的对象，做过投资的陈晓峰做了精心挑选。当时，花旗集团、金光集团、软银等众多国际资本都有意入股。“最后我们还是选择了资源丰富的中金公司，在国内，支付行业与金融业紧密相关，引入中资背景的股东更符合国情，且中金在国内外均拥有极为丰富和成功的投资经历。”陈解释。而在海外市场我们会选择跟他们合作，目前已经跟花旗集团达成在海外设立合资公司，共同开拓海外市场的合作。

上游：与银行分成手续费

陈晓峰接手立佰趣时，好莱坞大片《回到未来》正在热播，电影里的一个镜头——男主人公指纹刷了出租车车费，给他留下了深刻印象。他认为，立佰趣的未来在于支付，而不局限于指纹门禁、考勤机为代表的传统指纹识别技术的应用。

如果仅用作支付手段，还不能完全把立佰趣技术的优势发挥出来。“我们不做支付公司，要做服务业大卖场，做商家的渠道和提供精准营销。”这是陈给立佰趣的定位，他要做的就是通过抓住合作伙伴和消费者的真正需求，来打造一个封闭的金融循环。

立佰趣具体的操作模式是将一个类似于POS机的“指付通”指纹支付终端设备免费安装在合作商户处，消费者支付时，终端读取指纹数据信息并传至系统，找到与该指纹信息对应的付款账户，消费金额就自动从客户的银行账户划至商户，完成支付，整个过程在3到5秒钟之内。整个过程不保留用户指纹图像，完全不侵犯隐私，并避免了指纹被盗取或仿制的可能性，而且其活体识别技术更使整个过程安全、便捷，在国际上属于领先水平。

立佰趣的商业模式，离不开银行的支持。那么银行为什么要与其合作？“一方面，将指纹信息作为类似银行卡的介质，可以使账户更安全。另一方面，当消费者通过指纹支付时，银行可以从商户那里获得一份固定的手续费，而立佰趣相当于银行卡的推广渠道。此外，与立佰趣合作后，银行可以有更多的商家折扣优惠回馈给信用卡用户。”陈晓峰解释道。

事实上，立佰趣已经从2007年开始与各银行合作进行指纹支付的试点，经过3年的银行近乎苛刻的内部测试和限制性试运营后才于2010年正式推出商用。目前合作的银行包括工商银行、农业银行、建设银行、交通银行、招商银行、光大银行、民生银行、上海银行等，合作名单还在不断的增加中。银行之所以跟立佰趣合作的原因就是，立佰趣能够提高银行客户使用电子支付的次数和频率，在客户使用“指付通”消费时，可以更多地收取与刷银行卡相同的电子结算费用，不过，这个结算费用需按一定比例与立佰趣分成。

下游：打造服务业大卖场

对于商户开发，陈晓峰认为服务业更适合“指付通”。他认为，随着人们消费习惯的变化，服务类支出占据了越来越多的比重。服务类消费由于需要特定的场所以及特定的服务人员，没有物流这个环节，也不可能采用国美和京东商城的大卖场模式进行销售。去年火爆的团购，也只是解决了商品信息流的问题，资金流还没有很好地解决。

在陈晓峰看来，团购有点大卖场的概念，用户先付给团购网站资金，团购网站再去采购获得低价，但是其资金流是断的，并且存在消费歧视的可能，商家可以不用考虑服务质量，只要证明提供服务就能从团购网站收到资金。而指付通不存在这个问题，消费者是在消费完之后再付款的。

在开发合作商户时，立佰趣通常采取两种方式，事先付费的包销型和即时结算的代销型。对于市场潜力大的商户，立佰趣事先从商户那里低折扣购买一些服务，商户可以快速地回笼资金。其他商户通过合作采取的是实时结算的代销模式，即消费一笔结算一笔。立佰趣可以通过代售服务获取一个中间的折扣差价。

例如，在合作之前，健身房需要自己去找顾客销售健身卡，而在与立佰趣采取包销型合作方式后，健身房可以一次性拿到一笔服务资金，只需为指付通用户提供相等金额的服务即可。健身房的顾客不用再自己去找，而是由立佰趣带来。

此外，为了快速地丰富“大卖场”的商品，立佰趣还采取代理商制度，让代理商去跟商户谈，而代理商享受其合作商户带来的利润的一半。

目前，立佰趣的业务还只在上海地区，随着5亿元人民币资金的到位，业务范围将从江苏、浙江等长三角地区向全国进军。

投资物语

联想投资副总裁靳文戟：

立佰趣以生物识别技术为核心的支付业务“指付通”属于金融范畴。我们在早期就进入，主要是看重它的技术优势。全球范围内，拥有可用于支付应用的指纹识别技术不超过三家，目前真正做运营的只有立佰趣一家。对于立佰趣的未来我们很有信心。

第三只眼

资深电信市场营销和战略咨询专家、Frost＆Sullivan中国首席顾问王煜全：

立佰趣的模式与此前政府叫停的百货商场购物卡和代金券类似，用购物卡可以到百货商场买各种商品，而用指付通可以到它的合作商户处消费服务。与购物卡用户先付费再得到商品，消费者会因此而承担资金风险不同，指付通是用户先享受服务，再付费，这就规避了一定的风险，起到了相当于银行信用卡的作用。当然，立佰趣最大的风险依然可能是来自于政府政策层面的限制。