新华悦动传媒出资4310万美元收购两家内容公司

美国东部时间12月4日05:41(北京时间12月4日18:41)消息，新华悦动传媒(Nasdaq:XSEL)今日宣布，已经达成协议收购中国领先体育媒体报道权分销商China Sports Media(以下简称CSM)。同时宣布与新传在线达成收购协议。新传在线是中国领先的体育媒体公司，旗下拥有中国最大的体育门户网站新传宽频。

CSM目前持有中国、亚洲以及其他赛事的体育媒体报道权，包括中国篮协、中国足协、亚洲冠军联赛、世界杯预算赛、亚洲杯、观澜湖高尔夫世界杯、世界杯、世界排球锦标赛等其他赛事。CSM持有中国体育电视报道权和分销市场超过80%的份额，是中华全国体育总会电视转播权业务的长期合作伙伴。CSM 还是中国奥委会的合作伙伴。

根据协议，此次交易对CSM估值为1550万美元。其中1050万美元将通过约570万股每股价值1.83美元的美国存托股票支付，此外还有500万美元的现金支付。新华悦动传媒相信，CSM从2010年到2012年每年平均可带来330万美元的净利润。

对CSM交易完成后，新华悦动传媒将发行约800万股普通股(相当于400万股美国存托股票)，价值为每股0.915美元(相当于每股美国存托股票 1.83美元)，并向CSM的出售股东支付100万美元现金。如果CSM在2010年和2011年完成具体净利润和现金流目标，新华悦动传媒还将继续支付 400万美元现金以及约340万股普通股。

完成对新传在线的收购后，包括KPCB中国在内的新传在线股东将成为新华悦动传媒股东。这笔交易对新传在线的估值为2760万美元。

新华悦动传媒将以每股1.83美元的价格面向新传在线股东发行约850万股美国存托凭证股票。如果新传在线2010和2011年能达到特定的营收目标，新华悦动传媒还将发行660万股美国存托凭证股票。新华悦动传媒管理层认为，从2010年至2012年，新传宽频平均每年净利润将达到230万美元。