2009年十大丑角：内幕交易何时了？

　　开篇语：内幕交易何时了？

　　2009年虽然中国资本市场取得了辉煌的成就，不过，我们不能忘记光环下发生的一些丑陋事情。

　　杨彦明、汪建中、董正青拖了三五年的陈年旧案在这一年终于得到了结；黄光裕案“拔出萝卜带出泥”，一串官员富商相继被双规或调查；还有今年新近发现的南京市经委主任刘宝春，利用职权进行内幕交易谋利738万元。

　　还有老鼠仓，尽管证监会三令五申，一再表态，要坚决杜绝基金行业的“老鼠仓”现象；尽管此前有地方证监局表示要实施连坐制度，“老鼠仓”现象仍然是屡禁不止。

　　除了上述这些个人，某些机构也成了丑剧的演员，例如申银万国和交银施罗德。

　　NO1.杨彦明：中国证券界死刑第一人

　　丑角指数：★★★★★

　　有着中国证券界死刑第一人之称的杨彦明，于12月8日上午被执行死刑，走完了他51岁的一生，同时被带走的还有6500余万元赃款的去向之谜。

　　这个年仅51岁的证券界强人，5年来历经一审死刑、二审发回重审、一审再判死刑、二审维持死刑判决，历时五年之久，杨彦明始终在死亡的边缘徘徊，其能否免除一死，也引起社会广泛关注。而他之所以能引起公众关注，缘于6500万的赃款下落不明。临刑前，他仍未把这个谜团解开。

　　根据法院认定的犯罪事实，杨彦明贪污公款共计6912万余元，挪用公款共计2540万元。对此，证券律师郑名伟认为，如此大的犯罪金额暴露的是证券业监管体制的漏洞，杨彦明的事例应该警示所有从业者，洁身自好。

　　NO2.黄光裕：拉人下水最多

　　丑角指数：★★★★★

　　12月24日，黄光裕被拘一年多后，北京市人民检察院第二分院授权正义网发布黄光裕案最新进展：该院在审查中发现黄光裕等人还涉嫌其他新的犯罪事实，目前已移送相关部门继续审查。据悉，黄光裕至少涉嫌两项罪名——内幕交易和非法经营。

　　黄光裕案件，是一场多米诺骨牌效应的大戏。一个官员又一个官员的落马，一个商人又一个商人的被协助调查。那些曾经让公众感觉耀眼的名字，如今已经黯淡无光。

　　自黄光裕被羁押之后，陆续有涉嫌“黄光裕案”的官员落马。2009年年初，公安部部长助理郑少东、公安部经侦局副局长兼北京直属总队总队长相怀珠被调查；4月，广东省政协主席陈绍基因涉嫌经济问题被查；6月深圳市委副书记、市长许宗衡涉嫌严重违纪被查；10月中旬，国家税务总局稽查局处长孙海亭被中央纪委带走“协助调查”黄光裕一案。

　　NO3.刘宝春：南京高官内幕交易

　　丑角指数：★★★★

　　今年2月到4月，南京市经委主任刘宝春全程参与了南京“14所”借壳高淳陶瓷上市事项，为内幕信息知情人员。

　　今年4月20日，高淳陶瓷涨停，但从第二天起，该股停牌。5月22日，高淳陶瓷复牌，此后连拉10个涨停，股价也从停牌前的8.13元拉到21.07元，股价涨幅达到159%。

　　身为南京市经委主任的刘宝春对高淳陶瓷资产重组进程了如指掌，他与妻子陈巧玲在高淳陶瓷第一次涨停前，就通过侄子的账户大笔买入，低买高卖获取高额非法收益，目前查实的金额达七位数。稽查人员在陈巧玲的电脑上找到了下单记录，所以很快就查清了整个事实。

　　12月29日，南京人大免去刘宝春的南京市经济委员会主任职务；罢免刘宝春的江苏省第十一届人民代表大会代表职务。

　　NO4.汪建中：股市黑嘴上缴2.5亿元罚款

　　丑角指数：★★★★

　　证券市场最大一笔个人罚单终于尘埃落定。北京首放总经理汪建中因操纵市场，被没收其违法所得1.25亿余元，并处罚款1.25亿余元。这笔总额超过2.5亿的罚没款目前已上缴国库。相比之下，2008年风头最盛的“带头大哥777”遭遇的不过是罚金60万元，追缴违法所得款20.5万余元。

　　在2.5亿元被罚没并上缴国库后，汪建中案已进入刑事调查阶段。近日汪建中已因“涉嫌操纵证券市场罪”，被移送北京市检察院二分院审查起诉。汪建中目前被监视居祝

　　证监会于2008年5月对汪建中、北京首放涉嫌操纵市场行为立案调查。调查发现,北京首放的法定代表人、执行董事、经理汪建中利用北京首放及其个人在投资咨询业的影响，借向社会公众推荐股票之际，通过“先行买入证券、后向公众推荐、再卖出证券”的手法操纵市场,并非法获利。2007年1月至2008年5月期间，他通过上述手法交易操作了55次，买卖38只股票或权证，累计获利超过1.25亿元。

　　NO5.董正青：泄露内幕信息获刑四年

　　丑角指数：★★★★

　　3月27日下午，广州市中级人民法院做出终审裁定，广发证券原总裁董正青被判泄露内幕信息罪，其弟董德伟及同窗赵书亚被判内幕交易罪，董正青被判刑4年，并处罚金300万元。“券商内幕交易第一案”在历时三年的纷扰后尘埃落定。

　　检察院指控，董正青在任广发证券总裁期间，多次将“广发证券借壳延边公路上市”的内幕信息透露给董德伟，并指使董德伟买卖延边公路股票。董德伟大量买卖延边公路股票，共获利5000多万元。2006年5月，董正青又将内幕信息透露给赵书亚，赵获利101.73万元。

　　值得关注的是，法院最终仅认定董正青犯泄露内幕信息罪，而对于检察机关指控的内幕交易罪因证据不足未予认定。

　　NO6.张野：09年老鼠仓第一人

　　丑角指数：★★★★★

　　今年监管层的打黑行动卓有成效，一年里揪出了5例老鼠仓。

　　6月19日，中国证监会宣布，证监会已依法调查、审理完毕融通基金管理有限公司原基金经理张野违法违规一案，取消张野的基金从业资格，没收其违法所得约229.48万元，并处400万元罚款，同时对其实施终身市场禁入。此外，对融通基金公司责令整改６个月，期间限制其开展新业务。

　　8月初，海通证券研究所机械行业首席分析师叶志刚涉嫌代客理财一事遭到监管层调查。叶志刚连续两年带领海通研究所机械小组进入《新财富》主办的最佳分析师评比“机械行业”前三名，被业内称为“金牌分析师”。

　　11月5日，景顺长城基金公司基金经理涂强、长城基金公司基金经理韩刚、刘海涉嫌利用非公开信息买卖股票，涉嫌账户金额从几十万元至几百万元不等，深圳证监局启动稽查提前介入程序，随后正式立案稽查。

　　不过财经评论人皮海洲认为，老鼠仓行为远远不止上述这几起。

　　NO7.肖时庆：被捕原因至今未明

　　靠谱指数：★★★★★

　　4月28日，时任银河证券总裁的肖时庆被刑拘，5月13日即被河南检方正式批捕。从刑拘到正式批捕，耗时仅半个月，说明相关方面对其违法事实早已掌握。一夜之间，肖时庆从煞是风光的中国银河证券总裁变为阶下囚。

　　针对肖时庆被捕的原因，市场目前有三种说法。第一种是，肖时庆因为券商上市股权划分以及贪污受贿等“旧事”被捕。第二种是，相关官员案件的延续。该官员目前已被批捕，而该官员与肖时庆关系密切。

　　第三种是，肖时庆被调查与证券业死刑第一人杨彦明案有关。坊间传闻办案人员在肖时庆家中搜出上千万元现金。

　　原国家开发银行副行长、前证监会副主席王益案至今尚未开庭审理，其缘何被捕说法不一。有说法称，在王益案链条中，肖时庆起着承上启下的作用。

　　NO8.申银万国：交易系统一年两出故障

　　丑角指数：★★★★★

　　11月24日下午，沪深两市大幅跳水，上证综指报3223.53点，跌3.45%；深证成指报13453.28点，跌2.90%。个股出现普跌的行情。让部分股民更为郁闷的是，就在股票下跌的同时，知名券商申银万国证券的网络交易系统突然拥堵，拥堵从14时30分左右持续到收盘。

　　申万客服人员解释称，申银万国证券的交易系统并未“崩溃”，昨天出现的问题和两个月前的事故并不相同。遇到类似的情况时，使用者可以在申银万国网络交易系统内更改设置，换一个营业部的服务器，初始化行情数据后再重新登录，就可以避开拥堵的服务器。

　　事实上，申银万国的交易系统故障下半年已经发生过一次，9月16日，其位于全国各地的100余个营业部均受到影响。申银万国相关人士表示，系统瘫痪原因已经查明，为交易系统硬件故障所致。当日14时25分，申银万国的交易系统突发异常并瘫痪，直至收盘前不到10分钟才恢复正常。

　　NO9.交银施罗德基金：亿元乌龙指作废

　　丑角指数：★★★★★

　　12月30日，中国基金业再出乌龙事件，交银施罗德基金公司旗下上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金，因申赎清单出现重大失误，早盘异动被实施临时停牌。停牌时基金净值为1.802元，而前一交易日仅为0.891元，一日内竟然上涨0.911元，涨幅高达102.2%。

　　当晚交银施罗德基金的《临时停牌说明》表示，申请紧急停牌的原因：“由于2010年1月4日上证180治理指数成份股即将调整，12月30日需对申购赎回清单进行调整，调整过程中出现技术错误，导致当日开市后，交易价格相对IOPV出现大幅折价，交易出现了异常。”

　　业内人士表示，从《说明》来看，在30日申购和赎回的投资者应该是没有损失的，因为《说明》中的“现金差额项”, 申购多付出的钱会 “找零”， 赎回多收到的钱“要吐回去”。而在二级市场追高买入的投资者，由于《说明》没有找到相关的明确表示，要是当日交易算数，“被套”的可能性很大，但具体情况还有待交易所及交银施罗德基金作出更多的“说明”。