扒掉支付宝”元宵理财产品“7%收益的皮

2014年前有消息称支付宝将要推出余额宝二期产品，近日，支付宝表示将推出“元宵理财”产品，定期一年的保本保底理财，预期年化收益率为7%。不过该产品并不支持实时赎回，而是限定一年期限，但预期收益率达到7%，并承诺保本保底。

【初始印象】

元宵理财页面信息量太少，理财范最初还以为是跟基金公司或者银行合作真的推出承诺7%收益的一年期定期理财产品，但后来仔细看页面中部还是写了预期7%的。

【产品分析】

通过查询相关信息，理财范发现实际是珠江人寿的万能险（在元宵理财页面不披露这个关键信息，之前有相关新闻：余额宝牵手珠江人寿 拟推定期年化7%理财产品）。

从珠江人寿天猫店首页首页-珠江人寿官方旗舰店 可看见类似内容，多了保底收益2.5%、限售3亿的说明。汇总起来此次活动已知的有用的产品内容如下：

投资对象：珠江人寿汇赢一号万能险

投资收益：预期7%，保底收益2.5%

规模：3亿

投资门槛：1份起售，每份1000元，每个用户最多可购买2000份

购买时间：2月14日10点

投资期限：1年

那个预约购买的机制实际是没用的，吸引眼光提前关注提前存钱到余额宝而已。

1、投资对象分析：

实质是一款保险，还有什么可说的。

保险，对普通投资者来说，除非是本着学习、测试的角度，否则都不建议做保险理财。这方面的知识大家可以自己搜索，或者去理财范问答社区看理财相关问答。

查资料看珠江人寿这家公司为2012年12月28日成立，注册资本金6亿元，查过往业绩查到个负面新闻：珠江人寿开业一年就换董事长传统险业务发展落后。

2、投资收益分析：

从珠江人寿官网汇赢一号页面珠江人寿保险股份有限公司可看到，实际该产品的历史收益仅为年化4.8%，可见这次的7%预期收益是肯定做不到的，结果要么是实际收益不到7%对投资者进行一次预期收益的教育，要么是珠江人寿贴钱给到7%收益买口碑（估计是贴钱居多）。

保底收益2.5%是保监会对万能险/分红险的硬性规定。

（收益常识：银行保本理财产品一般4-6%，货币基金一般2-5%，保险理财类一般做不到5%）

3、投资流动性分析：

虽然是1年期的投资期限，但因为是款保险产品，理论上说是应该能退保的，如何退出要看合同上的具体条款，肯定会有损失。

4、投资风险分析：

支付宝+保险公司背书，本金肯定没风险，保底2.5%的收益也是没风险的，能否拿到预期的7%收益算是个风险吧。

【其他看法】

由于规模只有3亿，估计很容易就售罄（凭感觉，没查以往淘宝保险理财产品的销售数据）；

由于预约仅仅是个形式；

由于之前淘宝保险理财产品就一直这么操作只是没捆绑余额宝；

估计支付宝针对余额宝用户推出这个活动的目的更多是吸引还没存余额宝的人，为了这7%收益的嘘头存钱到余额宝或者开始关注余额宝。

【理财范建议】

1、已经掌握比保险理财更好的投资工具的投资者不应碰这个投资；

2、入门级投资者，可以从学习的角度体验一下，目的不是挣收益，而是借投资这个产品开始看保险合同了解万能险/分红险，学习保险理财甚至是保险的知识。如果最后珠江人寿能给到7%收益那就是赚到了；

3、如果当天有时间且能抢到，个人会从测试的角度购买1份.

【理财范：评论】

说实话，在活动页面不写明是预期收益、不告诉是保险理财产品的行为不可取，之前百度网易这么做情有可原毕竟进入这行时间短，而支付宝团队这么做就真的让 人鄙视，已经做了那么久，按理团队对投资理财的认识、投资者教育的认识应该已经到了更高的层面才对，需要做出更好的榜样。希望所有的互联网金融从业者都能明白，投资者教育是非常重要的一件事，不要把线下投资信息披露不全、利用文字技巧做嘘头做虚假承诺这些不良习惯带到线上来。互联网有足够的空间展示信息、有足够的互动手段解答疑惑、有多种渠道引入关键人（操盘经理、过往投资者、资深投资者等等）从而提供关键信息，这些方面是很容易做到的。不要简单利用互联网做快速吸储这种傻子都可以做的事。

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