中国食品企业飞鹤乳业8月13日向美国证监会公告,向红杉资本定向增发210万普通股引入6300万美元的投资。该投资完成后,红杉资本将获得飞鹤乳业10.5%的股份。
根据公告,此次飞鹤乳业的融资包括两部分,一是一笔4700万美元的现金,二则是一项价值1600万美元的债转股计划。该交易预计将于8月27日左右正式完成。
这个认购协议还包括“对赌”条款:
1.如果飞鹤乳业2009年到2010年每股收益未完成预期目标,将要向红杉资本再次增发最多不超过52.5万股股份。
2.从本次融资协议执行的第三年后15个交易日中,如果飞鹤乳业流通股的平均收盘价低于每股39美元,红杉资本将有权要求飞鹤乳业将这部分股份全部赎回。
3.如果2009年到2010年公司达到协议规定的盈利目标,将可以原先的认购价来回购;如果未实现盈利目标,则回购价格必须是原始认购价格的130%。
飞鹤乳业承诺,在执行本次交易约3年之内,公司将不再以低于每股30美元的价格发售股票。另外,飞鹤还同意红杉中国有权向其董事会派驻一名董事代表。
对于此次入股,红杉资本创始人兼执行合伙人沈南鹏表示,选择投资乳业是看好该行业在整个消费品市场中占有非常重要的地位,而选择飞鹤乳业,是因为飞鹤乳业的产品能在三聚氰胺污染事件中独善其身。
飞鹤乳业董事长兼首席执行官冷友斌称,此次交易将确保公司的资本增长,有助于飞鹤长期经营战略的实施并取得在整个行业的领先地位。”
黑龙江飞鹤乳业有限公司始建于1962年,2002年被美国乳业有限公司(ADY)全资收购,成为其在中国的第一家独资企业。一年后在美国纳斯达克成功上市,2005年转板到美国纽约证券交易所,主营婴幼儿配方奶粉。